REITs: Invista e Receba Aluguéis em Dólar

Você deseja construir uma renda passiva sólida e ainda se proteger contra a desvalorização do real? Então os REITs podem ser exatamente o que você procura. Esses fundos imobiliários dos Estados Unidos permitem que investidores brasileiros recebam aluguéis em dólar, com praticidade e sem a necessidade de administrar imóveis diretamente. Neste guia, você aprenderá como os REITs funcionam, por que eles são uma excelente alternativa para diversificação internacional e como começar a investir com segurança.

O que são REITs?

REITs são siglas para Real Estate Investment Trusts, ou fundos de investimento imobiliário listados na bolsa americana. Eles funcionam de forma parecida com os FIIs no Brasil, mas possuem características próprias. A principal delas é que, por lei, os REITs devem distribuir pelo menos 90% de seus lucros aos investidores na forma de dividendos.

Ou seja, quando você investe em REITs, está comprando uma pequena parte de um portfólio de imóveis reais — como shoppings, galpões logísticos, hospitais e data centers. Como resultado, você recebe aluguéis em dólar, sem se preocupar com inquilinos ou manutenções.

Essa estrutura tornou os REITs extremamente populares entre investidores que buscam renda recorrente e proteção cambial. Além disso, são acessíveis e fáceis de negociar, pois funcionam como ações.

Quais são as vantagens de investir em REITs?

Existem diversas razões pelas quais os REITs vêm atraindo cada vez mais brasileiros. A seguir, destacamos as principais vantagens:

Renda passiva em dólar
Os REITs pagam dividendos regulares, geralmente mensais ou trimestrais. Como esses pagamentos são feitos em dólar, o investidor se protege naturalmente da desvalorização do real.

Diversificação geográfica e setorial
Com REITs, você pode investir em imóveis localizados nos Estados Unidos, Europa ou Ásia. Além disso, há fundos especializados em saúde, logística, tecnologia e outros setores, o que permite montar uma carteira bem diversificada.

Acessibilidade
Mesmo com valores baixos — muitas vezes menos de US$ 100 — já é possível investir. Isso torna os REITs uma porta de entrada para quem quer começar a dolarizar o patrimônio sem complicações.

Liquidez e facilidade de operação
Os REITs são negociados em bolsa, como ações. Assim, é possível comprar e vender rapidamente, sem depender de processos burocráticos. Diferentemente dos imóveis físicos, você pode ajustar sua posição a qualquer momento.

Gestão profissional
Os fundos são administrados por gestores especializados, que cuidam da aquisição, manutenção e aluguel dos imóveis. Com isso, você investe no setor imobiliário sem precisar se envolver com a operação.

Quais são os tipos de REITs?

Para investir de forma consciente, é importante conhecer os tipos de REITs existentes. Cada um possui características distintas e atende a objetivos diferentes.

Equity REITs
São os mais comuns. Investem diretamente em imóveis físicos e obtêm renda por meio dos aluguéis. Fundos que investem em galpões logísticos, shoppings e edifícios corporativos, por exemplo, pertencem a essa categoria.

Mortgage REITs (mREITs)
Em vez de imóveis, esses fundos compram hipotecas e títulos de dívida imobiliária. Eles tendem a oferecer dividendos mais altos, mas são mais voláteis e sensíveis às variações das taxas de juros.

Hybrid REITs
Esses fundos unem características dos dois anteriores. Enquanto parte do patrimônio é investida em imóveis físicos, a outra parte é aplicada em instrumentos financeiros ligados ao setor imobiliário.

Além disso, também é possível encontrar REITs especializados por setor: saúde, armazenamento, tecnologia, infraestrutura, entre outros. Graças a essa diversidade, o investidor pode montar uma carteira mais equilibrada, alinhada com seus objetivos e com seu perfil de risco.

Como investir em REITs morando no Brasil?

Investir em REITs é mais simples do que parece. O processo pode ser feito em poucos passos, utilizando corretoras internacionais legalmente acessíveis aos brasileiros. Veja como:

Abra uma conta em uma corretora internacional
Corretoras como Avenue, Passfolio, Nomad ou Inter Global permitem acesso à bolsa americana. O cadastro costuma ser rápido, e o suporte geralmente está disponível em português.
Transfira os recursos para a corretora
Você pode enviar reais e convertê-los para dólares diretamente na plataforma. Além disso, algumas corretoras oferecem taxas de câmbio competitivas e isenção de taxas em valores menores.
Escolha os REITs ou ETFs de REITs
Com a conta em funcionamento, basta pesquisar os fundos que mais se encaixam no seu perfil. Se preferir diversificação automática, considere ETFs como o VNQ (Vanguard Real Estate ETF).
Compre os ativos e acompanhe os resultados
Após a compra, os dividendos cairão automaticamente em sua conta. Você pode reinvesti-los ou utilizá-los como fonte de renda passiva.

Quais são os cuidados ao investir?

Apesar de todos os benefícios, é essencial estar atento a alguns pontos antes de investir:

Risco cambial
Como os ativos são dolarizados, o valor investido oscila conforme a cotação da moeda. Embora isso possa proteger seu poder de compra, também gera volatilidade para quem pensa em reais.

Tributação
Os dividendos dos REITs sofrem retenção de 30% na fonte nos EUA. Além disso, você deverá declarar os ativos no Imposto de Renda brasileiro. Ganhos com a venda dos ativos também estão sujeitos a tributação.

Volatilidade
Embora os REITs sejam menos voláteis do que ações de tecnologia, por exemplo, eles ainda sofrem variações. Isso acontece especialmente em cenários de alta de juros ou crises econômicas.

Portanto, é recomendável investir com foco no longo prazo. Além disso, mantenha uma reserva de emergência e não concentre todo o capital em ativos internacionais.

Exemplos de REITs conhecidos

Se você está começando agora, é interessante conhecer REITs consolidados e com bom histórico de pagamento de dividendos. Veja alguns exemplos:

Realty Income (O): conhecido por pagar dividendos mensais de forma consistente.
Prologis (PLD): focado em galpões logísticos, com presença global.
Welltower (WELL): especializado em imóveis ligados à saúde e cuidados com idosos.
Digital Realty (DLR): investe em data centers, um setor em crescimento acelerado.
Public Storage (PSA): referência em self storage nos Estados Unidos.

Esses fundos são negociados nas bolsas americanas e estão disponíveis para investidores brasileiros por meio de corretoras internacionais.

Conclusão: REITs são uma boa escolha para o investidor inteligente?

Sim. Os REITs oferecem uma combinação poderosa de renda passiva, diversificação internacional e proteção cambial. Embora envolvam riscos, esses fundos permitem acesso ao mercado imobiliário global com praticidade e baixo custo. Além disso, seus dividendos em dólar tornam-se ainda mais valiosos em tempos de instabilidade no Brasil.

Para quem deseja construir uma carteira robusta, dolarizada e voltada para o longo prazo, os REITs são uma escolha sólida. Com planejamento e disciplina, é possível alcançar a tão desejada independência financeira — com aluguéis em dólar pingando na conta regularmente.

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REITs: Invista e Receba Aluguéis em Dólar — Guia para Começar com Segurança