ETFs de Mercados Emergentes: Como Investir com Diversificação Global e Menos Risco

Em um cenário econômico global cada vez mais volátil, muitos investidores buscam alternativas para diversificar seus portfólios e mitigar riscos. Nesse contexto, os ETFs de mercados emergentes surgem como uma opção estratégica, oferecendo exposição a economias em desenvolvimento com potencial de crescimento acelerado. Além disso, esses fundos proporcionam uma maneira eficiente de acessar mercados que, de outra forma, seriam de difícil alcance para o investidor individual.

O que são ETFs de Mercados Emergentes?

Os ETFs (Exchange Traded Funds) são fundos negociados em bolsa que replicam o desempenho de um índice específico. No caso dos ETFs de mercados emergentes, eles refletem índices compostos por ativos de países como Brasil, Índia, China, África do Sul, México e outros. Dessa forma, o investidor consegue se expor ao crescimento dessas economias de forma prática, diversificada e com menor custo operacional.

Além disso, ao investir em ETFs, o investidor não precisa escolher ações individualmente, o que reduz o risco e simplifica a gestão da carteira. Por exemplo, um ETF que replica o MSCI Emerging Markets Index pode conter ações de mais de 20 países, o que traz robustez ao portfólio mesmo em cenários adversos.

Vantagens de Investir em ETFs de Mercados Emergentes

1. Diversificação geográfica

Investir em ETFs de mercados emergentes é uma maneira eficaz de diversificar fora do Brasil. Isso é importante, principalmente, para reduzir a exposição ao risco político, econômico e cambial de um único país. Dessa forma, mesmo que um país enfrente turbulências, os demais ativos da carteira podem compensar as perdas.

2. Potencial de valorização

De acordo com relatório da XP Investimentos publicado em abril de 2025, os mercados emergentes têm mostrado resiliência e forte recuperação, especialmente impulsionados pela retomada da China e pelos estímulos fiscais em países asiáticos. Assim, especialistas consideram que esses mercados estão bem posicionados para crescer acima da média global nos próximos anos.

3. Acessibilidade e baixo custo

Diferentemente de fundos de investimento internacionais tradicionais, os ETFs são acessíveis pela B3 e custam menos. Além disso, muitos têm taxa de administração inferior a 0,5% ao ano, o que aumenta a eficiência do investimento no longo prazo.

4. Liquidez e simplicidade

Por serem negociados em bolsa, os ETFs oferecem liquidez diária, o que facilita a entrada e saída do investidor quando necessário. Portanto, são ideais tanto para quem está começando quanto para quem já tem uma carteira internacional mais estruturada.

Quais são os principais riscos?

Apesar das vantagens, os ETFs de mercados emergentes também envolvem riscos. O principal deles é a volatilidade. Como esses países são mais sensíveis a crises externas, mudanças políticas e variações cambiais, seus ativos tendem a oscilar mais.

Outro fator importante é o risco cambial. Como os ETFs são geralmente cotados em dólar, uma desvalorização dessa moeda pode impactar o retorno em reais. No entanto, essa mesma oscilação também pode funcionar a favor, servindo como proteção cambial.

Além disso, vale considerar que alguns países emergentes ainda enfrentam desafios de governança, transparência e segurança jurídica. Por isso, é fundamental analisar a composição dos ETFs antes de investir.

Como investir em ETFs de mercados emergentes

1. Escolha uma corretora confiável

Primeiramente, abra conta em uma corretora que ofereça acesso à negociação de ETFs internacionais ou BDRs. No Brasil, plataformas como XP, BTG, Rico e Inter oferecem esses produtos com boa estrutura e suporte ao investidor.

2. Selecione o ETF adequado

Alguns dos ETFs mais populares são:

• iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) – Um dos mais tradicionais, replica o índice MSCI EM com ampla diversificação.

• Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) – Foco em mercados como China, Índia, Taiwan e Brasil, com bom custo-benefício.

• iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) – Uma versão com maior exposição a empresas de médio e pequeno porte.

Além desses, também existem BDRs de ETFs estrangeiros, como o BDR IVVB11 (que replica o S&P 500), que podem ser usados para compor uma carteira mais diversificada.

3. Defina a alocação

Especialistas sugerem que uma parcela entre 5% e 15% da carteira seja destinada a mercados emergentes. Isso depende, claro, do perfil de risco do investidor e dos seus objetivos. Quanto mais agressivo o perfil, maior pode ser a exposição a esse tipo de ativo.

Dica valiosa

Uma abordagem eficiente para quem busca diversificação real é usar os ETFs de mercados emergentes como complemento de uma carteira internacional. Assim, ao combinar com ETFs de mercados desenvolvidos, como EUA e Europa, o investidor alcança maior equilíbrio entre risco e retorno.

Além disso, como os emergentes costumam reagir de maneira diferente às políticas monetárias globais, eles ajudam a suavizar a volatilidade geral da carteira – especialmente em momentos de alta nos juros americanos.

Conclusão

Investir em ETFs de mercados emergentes é uma maneira inteligente de ampliar horizontes, buscar retornos maiores e proteger sua carteira contra riscos locais. No entanto, como qualquer investimento, exige planejamento, análise e disciplina.

Portanto, estude os ETFs disponíveis, entenda os países que fazem parte do índice e defina uma estratégia alinhada ao seu perfil. Dessa forma, você poderá aproveitar os ciclos de crescimento global com muito mais segurança e eficiência.