Vale a pena investir em FIAGROs? Diferenças entre FIIs e FIAGROs

Os Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas do Agronegócio, conhecidos como FIAGROs, surgiram como uma alternativa atrativa para investidores que buscam renda passiva e exposição ao setor do agronegócio. No entanto, muitos ainda se perguntam: vale a pena investir em FIAGROs? Quais são as diferenças entre FIIs e FIAGROs? Neste artigo, vamos esclarecer essas questões para ajudar você a tomar a melhor decisão.

O que são os FIAGROs?

FIAGROs são fundos de investimento que aplicam seus recursos em ativos relacionados ao agronegócio. Esses ativos podem incluir terras, direitos creditórios, títulos financeiros, participações em empresas e outros investimentos vinculados à cadeia produtiva do setor. O principal objetivo dos FIAGROs é captar recursos de investidores e direcioná-los ao financiamento da atividade agropecuária, proporcionando rentabilidade por meio dos rendimentos gerados.

Assim como os Fundos Imobiliários (FIIs), os FIAGROs distribuem periodicamente parte dos seus lucros aos cotistas, quase sempre todos os meses, tornando-se uma opção interessante para quem busca renda passiva. Entretanto, há diferenças importantes entre esses dois tipos de investimento.

Diferenças entre FIIs e FIAGROs

Embora os FIAGROs compartilhem algumas características com os FIIs, existem diferenças significativas entre eles. Abaixo, destacamos os principais aspectos:

1. Setor de Atuação

Os FIIs investem predominantemente no setor imobiliário, aplicando recursos em edifícios comerciais, shopping centers, galpões logísticos e outros imóveis. Por outro lado, os FIAGROs são voltados ao agronegócio, investindo em propriedades rurais, recebíveis do setor e créditos agropecuários.

2. Diversificação de Ativos

Os FIIs geralmente possuem ativos mais previsíveis, como contratos de aluguel e receitas provenientes da locação de imóveis. Enquanto isso, os FIAGROs oferecem uma carteira diversificada, podendo incluir financiamentos a produtores rurais, CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) e outros ativos financeiros ligados ao agronegócio.

3. Rentabilidade e Riscos

O setor agropecuário apresenta riscos específicos, como variação climática, preços das commodities e políticas governamentais. Como resultado, os FIAGROs podem ter maior volatilidade do que muitos FIIs tradicionais. Em contrapartida, o Brasil é um dos líderes globais no agronegócio, o que pode proporcionar oportunidades de crescimento expressivas para esses fundos.

4. Tributação

Os FIAGROs possuem tributação semelhante à dos FIIs, com isenção de imposto de renda sobre os dividendos para pessoas físicas, desde que o fundo atenda a alguns requisitos legais. No entanto, caso o investidor decida vender suas cotas com lucro, o ganho de capital é tributado em 20%, assim como ocorre nos FIIs.

Vantagens de investir em FIAGROs

Os FIAGROs apresentam diversos benefícios que podem tornar esse investimento atraente. Entre as principais vantagens, destacam-se:

Diversificação: Permitem que investidores tenham exposição ao agronegócio sem precisar adquirir terras ou operar diretamente no setor.
Renda passiva: Assim como os FIIs, os FIAGROs distribuem periodicamente rendimentos aos cotistas.
Crescimento do agronegócio: O setor agropecuário brasileiro é um dos mais fortes do mundo, gerando oportunidades de ganhos.
Isenção de IR nos dividendos: Assim como os FIIs, os rendimentos dos FIAGROs são isentos para pessoas físicas.

Desvantagens e riscos

Apesar dos benefícios, é essencial considerar alguns riscos e desafios antes de investir em FIAGROs:

Volatilidade: O agronegócio está sujeito a fatores climáticos e oscilações nos preços das commodities.
Liquidez: FIAGROs ainda são uma classe de investimento relativamente nova, podendo apresentar menor liquidez em relação a FIIs mais consolidados.
Risco de crédito: Alguns FIAGROs investem em recebíveis do agronegócio, que podem estar sujeitos a inadimplência por parte dos tomadores.

Vale a pena investir em FIAGROs?

Se você busca diversificação e deseja exposição ao agronegócio, os FIAGROs podem ser uma boa opção para compor sua carteira. No entanto, é essencial avaliar os riscos envolvidos e selecionar fundos geridos por profissionais experientes.

Antes de investir, analise o histórico do fundo, a qualidade dos ativos e o perfil de risco. Além disso, considere combinar FIAGROs com outros investimentos, como FIIs, renda fixa e ações, para montar um portfólio mais equilibrado.

Conclusão

Os FIAGROs surgem como uma alternativa interessante para quem deseja diversificar seus investimentos e se beneficiar do crescimento do agronegócio brasileiro. Com vantagens como renda passiva e isenção de imposto sobre os dividendos, esses fundos podem compor um portfólio sólido para investidores de longo prazo. No entanto, como em qualquer investimento, é fundamental estudar as opções disponíveis, avaliar os riscos e montar uma estratégia alinhada ao seu perfil.