[Atualizado em 19 de junho de 2025]
Com a taxa Selic em 15% ao ano, a renda fixa voltou a ser uma escolha relevante para investidores brasileiros. Afinal, com os juros em alta, a busca por alternativas mais rentáveis e seguras cresce de forma natural. Nesse contexto, surge uma dúvida essencial: Tesouro Direto ou CDB 2025, qual rende mais?
Embora ambos ofereçam bons retornos, é importante entender que suas características atendem a perfis e objetivos diferentes. Por isso, neste artigo você verá comparações diretas, simulações práticas e uma análise completa para tomar decisões com mais segurança e clareza.
Tesouro Direto ou CDB 2025: Entenda o Que São
Tesouro Direto: Segurança e Acessibilidade
O Tesouro Direto é um programa do governo federal criado para permitir que pessoas físicas invistam em títulos públicos com facilidade. Dessa forma, o investidor pode emprestar dinheiro ao governo e receber juros em troca.
Existem três tipos principais de títulos:
Tesouro Selic: acompanha a taxa básica de juros;
Tesouro IPCA+: protege contra a inflação;
Tesouro Prefixado: oferece uma taxa fixa no momento da aplicação.
Além disso, é possível começar com pouco dinheiro, o que o torna ideal para iniciantes. Outro ponto positivo é a liquidez diária, que permite o resgate em D+1.
Para quem deseja entender melhor cada tipo de título do Tesouro Direto e investir com mais segurança, há cursos acessíveis que explicam passo a passo como funcionam o Tesouro Selic, Prefixado, IPCA e até o Tesouro Educa+ e Renda+. Uma boa base teórica pode fazer toda a diferença na hora de investir com mais clareza e segurança.
CDB: Rentabilidade e Opções Diversificadas
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é emitido por instituições financeiras. Ou seja, ao investir, você empresta dinheiro ao banco, que te paga uma remuneração acordada previamente.
Esse tipo de produto pode ser:
Pós-fixado: geralmente atrelado ao CDI;
Prefixado: com rendimento fixo desde o início;
Híbrido: combina uma taxa fixa com um índice, como o IPCA.
Além disso, o CDB conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição.
Simulação Real: Tesouro Direto ou CDB 2025 na Prática
Para ilustrar as diferenças, vamos considerar uma aplicação de R$ 10.000 por 12 meses, com base na Selic atual (15% ao ano).
🏦 Tesouro Selic
Rentabilidade bruta: 15% ao ano
Taxa de custódia (B3): 0,2% ao ano
IR (17,5%): aplicado sobre os rendimentos
Resultado líquido estimado: R$ 1.225
💳 CDB 100% do CDI
Rentabilidade bruta: 14,90% ao ano
Sem taxa de custódia
IR (17,5%): aplicado da mesma forma
Resultado líquido estimado: R$ 1.234
💳 CDB 110% do CDI
Rentabilidade bruta: 16,39% ao ano
Resultado líquido estimado: R$ 1.312
💰 Comparativo de Investimentos: Tesouro Selic vs. CDBs
(12 meses / R$ 10.000)
| Produto | Rentabilidade Bruta (a.a.) | Custos | IR (17,5%) | Lucro Líquido Estimado |
|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | 15,00% | 0,2% custódia (R$ 20) | R$ 258,75 | R$ 1.225 |
| CDB 100% do CDI | 14,90% | Sem taxa de custódia | R$ 260,78 | R$ 1.234 |
| CDB 110% do CDI | 16,39% | Sem taxa de custódia | R$ 277,38 | R$ 1.312 |
Portanto, quando o CDB oferece uma taxa superior a 100% do CDI, sua rentabilidade líquida continua superando o Tesouro Selic. Contudo, é fundamental considerar o prazo, a liquidez e as condições de resgate antes de investir.
Liquidez: Quando Você Pode Resgatar?
A liquidez é essencial para quem deseja ter acesso rápido ao dinheiro investido. A seguir, veja as diferenças entre Tesouro Direto e CDB nesse aspecto.
Tesouro Direto
Permite resgate em D+1;
Quase não sofre impacto de marcação a mercado, especialmente no Tesouro Selic;
Ideal para montar uma reserva de emergência.
CDB
Existem CDBs com liquidez diária, mas não são a maioria;
Produtos com melhores taxas exigem que o valor permaneça investido até o vencimento;
Antes de investir, é importante verificar as condições de resgate no contrato.
Dessa forma, o Tesouro Direto se destaca pela flexibilidade e rapidez de liquidez.
Segurança: Qual É Mais Confiável?
Ambos os investimentos são considerados seguros, mas por razões diferentes.
O Tesouro Direto é garantido pelo governo federal, sendo o ativo mais confiável do mercado nacional;
Já o CDB conta com a proteção do FGC, que garante o reembolso em caso de falência do banco emissor — até o limite de R$ 250 mil por CPF e instituição.
Contudo, o processo de recuperação via FGC pode demorar algumas semanas. Por isso, é sempre indicado diversificar aplicações acima desse limite.
Tributação: Como o Imposto Afeta os Ganhos?
A incidência de Imposto de Renda segue a tabela regressiva, válida tanto para Tesouro Direto quanto para CDBs:
Até 180 dias: 22,5%
De 181 a 360 dias: 20%
De 361 a 720 dias: 17,5%
Acima de 720 dias: 15%
Além do IR, o Tesouro Direto possui uma taxa de custódia de 0,2% ao ano, cobrada pela B3. Já os CDBs normalmente não têm outras taxas embutidas. Por esse motivo, os CDBs podem levar uma ligeira vantagem no longo prazo — desde que apresentem boas taxas e prazos compatíveis com seus objetivos.
Perfil do Investidor: Qual Opção Combina Mais com Você?
Perfil Conservador
Se você busca segurança total e acesso rápido ao dinheiro, o Tesouro Selic é ideal. Ele protege seu capital e ainda permite movimentações com facilidade.
Perfil de Médio Prazo
Caso você possa manter o dinheiro investido por mais tempo, CDBs com taxas superiores a 100% do CDI tornam-se bastante atrativos. Além disso, podem gerar um rendimento mais interessante ao final do período.
Estratégia de Equilíbrio
Em vez de escolher entre um ou outro, você pode combinar os dois. Por exemplo:
Mantenha a reserva de emergência no Tesouro Selic;
Utilize CDBs para metas de médio prazo com vencimentos definidos.
Dessa maneira, você equilibra rentabilidade e liquidez com segurança.
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Conclusão: Tesouro Direto ou CDB 2025, Qual Vale Mais a Pena?
Ambas as opções são válidas e seguras em 2025, especialmente em um ambiente de juros elevados. No entanto, entender seu perfil e seus objetivos é o primeiro passo para fazer uma escolha assertiva.
Tesouro Direto oferece liquidez, estabilidade e menor risco;
CDBs, por sua vez, podem entregar rendimentos superiores, desde que bem avaliados.
Portanto, ao diversificar seus investimentos, você reduz riscos e potencializa ganhos. Combine produtos, respeite prazos e mantenha um acompanhamento regular. Assim, sua carteira terá mais equilíbrio e melhores resultados ao longo do tempo.
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